[die] 共

。共和体。协整。同积。
格兰杰(Clive W.J. Granger)创造了协整(cointegration)这

术语以描述非稳定变量的稳定


。

两个(或多个)非稳定序列用特别的方



(specific combination)




可能会产生

个稳定的序列。
协整分析已被证明

下述环境下特别有价值,即短期动态受随机扰动的影响巨大而长期变化却要同时受制于各种均衡经济关系. 其中

个例子就是汇率与物价水平的关系. 其他例子包括消费与财富(wealth)的关系 (尽管短期而言
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