广义自回归条件异方差模型。广义ARCH模型。Tim Bollerslev (1986)提
。
自动递减条件下
异方差性
ARCH模型
基本思想是指在以前信息集下,某
时刻
个噪声
发生是服从正态分布。该正态分布
均值为零,方差是
个随时间变化
(
为条件异方差)。并且这个随时间变化
方差是过去有限项噪声值平方
线性组合(
为自回归)。这样就构成了自回归条件异方差模型。
ARCH理论模式已成为经济界用来进行研究以及金融市场分析人士用来评估价格和风险
必不可少工具。
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