Time-Varying Volatility

时变变易率。
变易率（方差或标准差）不是固定的，随着时间的变化而变化。这常常可以用ARCH模来处理。
如果个 GARCH 模应用在股票收益率上, 条件变易率（以标准差表示）在讨论期内的波动区间是0.5% 到3 %. 如果个者按照标准普尔500（Standard & Poor 500）个有价证券, 那么第二天她会风险性地损失多少金呢? 给定预测标准差是0.5%, 她的损失（99%的可能性）- 不会超过她总的1.2%. 如果标准差是3%, 相应的本损失会高达6.7%. 现 德 语 助 手 版 权 所 有